10.3969/j.issn.1003-7217.2011.06.010
金融危机对证券市场波动溢出的影响研究
不同证券市场之间的波动存在时变、非对称、非线性相关的特性,尤其是在极端事件影响下,证券市场之间往往会表现出尾部相关的特性.以次贷危机为背景,利用时变Copula模型研究了证券市场间的波动溢出.结果发现无论是金融安全时期还是金融危机时期,均存在美国证券市场对中国证券市场的波动溢出,并且在金融危机期间这种波动溢出效应有增强的趋势.
证券市场、波动溢出、时变Copula模型
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F830.91(金融、银行)
湖南大学“中央高校基本科研业务费”专项资金资助项目531107040023
2012-03-05(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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