基于贝叶斯SV模型的通货膨胀水平与不确定性关系研究

摘要：

针对我国通货膨胀水平与不确定性的时变性特征,分别建立了随机波动均值模型和非对称随机波动均值模型,在MCMC稳态模拟的框架下研究了我国通货膨胀水平与不确定性的动态关系.研究结果表明:我国通货膨胀不确定性中具有明显的持续性特征,并且通胀水平中虽然不存在与金融资产价格运动类似的杠杆效应,但是正向冲击增加了经济行为主体对未来不确定性的预期,由此将导致明显的"示范效应"和"追涨效应";特别是风险溢出系数的贝叶斯估计为正,反映了通胀不确定性对通胀水平的正向影响作用,说明我国目前的货币政策框架中含有相机抉择的成分因素.

关键词：通货膨胀水平、不确定性、随机波动模型、MCMC模拟、贝叶斯方法

所属期刊栏目：32

分类号：F222.3;F830.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目重点项目71031004;国家自然科学基金项目NSFC70771038;教育部留学回国人员科研启动基金项目教外司留[2010]609;教育部长江学者与创新团队发展计划项目IRT0916;湖南省自然科学基金创新群体资助项目09JJ02

在线出版日期：2011-07-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：13-19