上市公司并购的股价效应——来自2007年沪深A股市场的经验证据

摘要：

采用有双变量GARCH模型进行修正过的事件研究方法,对2007年中国沪、深两市51起代表性并购事件进行实证研究.结果表明,在短期内,并购能给目标公司带来显著的价值增值,但在长期内并不明显;并购公司不同并购策略能给目标公司带来不同的影响;经营业务专业化与区域位置集中化类型的并购使目标公司价值增大的概率较大.

关键词：目标公司、双变量GARCH模型、事件研究法、股价效应

所属期刊栏目：30

分类号：F275(企业经济)

在线出版日期：2009-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：47-51