基于Copula-GARCH-EVT的中国开放式基金投资组合风险度量

摘要：

文章结合CARCH模型和EVT理论刻画了单个金融资产收益率的波动性和尾部分布,并将Copula函数和Monte Carlo技术应用于证券投资组合的VaR计算方法.通过对光大红利基金的实证研究,得到前十大重仓中单只股票及其投资组合的风险值,结果表明,基于Copula-GARCH-EVT的VaR方法具有重要的经济应用价值.

关键词：开放式基金、Copula函数、CARCH-EVT、Monte Carlo模拟、VaR

所属期刊栏目：30

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社科基金08BJY159

在线出版日期：2009-11-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：43-46