房地产价格波动对货币政策传导的作用研究

摘要：

利用1999～2006年的季度数据,运用SVAR模型对我国房地产价格波动在货币政策传导中的作用进行的分析表明,我国房地产价格的财富效应较弱,给定房地产价格1%的正向冲击,消费只上升0.002%,投资效应较强,投资上升0.1%.房地产价格波动在货币政策传导中的作用比较明显,在货币政策对消费和投资的影响中的贡献分别为10%和6.7%.

关键词：房地产价格、货币政策、传导机制、SVAR

所属期刊栏目：29

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目06BJL066

在线出版日期：2009-02-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：17-21