"住房抵押贷款支持证券"定价模型及其应用——基于最优期权赎回策略的分析

摘要：

从最优期权赎回策略的角度探讨了借款人的提前清偿行为,从理论上推导了一般债券定价的偏微分方程,分析了住房抵押贷款支持证券及其它四类债券定价的边界条件,利用隐形差分法求解了在CIR模型下的偏微分方程并获得了MBS的最优赎回利率,比较分析了MBS和其它债券的价格关系.

关键词：最优期权赎回策略、住房抵押贷款支持证券、数值分析

所属期刊栏目：28

分类号：F830.593(金融、银行)

资助基金：全国高校青年教师教学科研奖励基金教人司2002[123];国家社会科学基金03BJY099;高等学校博士学科点专项科研项目20020532005

在线出版日期：2007-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：61-65