最优动态汇率风险套期保值模型研究

摘要：

构建一个最优动态汇率风险套期保值理论模型,并将其套期保值效率与静态策略进行实证对比.采用对角BEKK模型来捕捉货币现货与期货市场的交互影响,从而刻画风险最小化套期比率的动态特征,结果表明,套期保值能减少汇率风险,但具体的套期保值策略的效率高低排序与避险频率相关.

关键词：汇率风险、套期保值、动态策略、套期保值效率

所属期刊栏目：27

分类号：F830.7(金融、银行)

资助基金：第三届全国高校青年教师奖励基金

在线出版日期：2006-12-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：24-27