数字金融与银行流动性创造的U型关系 ——基于中国173家商业银行的分析

摘要：

使用银保监会金融许可证信息,首次在北京大学数字普惠金融指数基础上构建了2011—2020年173家商业银行微观数字金融指数,实证研究数字金融对银行流动性创造的影响.结果表明:(1)数字金融冲击对银行流动性创造具有市场竞争效应与技术溢出效应,呈现出"先市场挤出,后技术溢出"的"U"型影响,拐点出现在指数197时,对应时间是2015年,即数字金融冲击短期会恶化银行流动性创造,长期会提升银行服务实体经济能力,且表内与表外流动性创造影响效应一致.(2)数字金融发展对银行流动性创造的作用程度具有异质性,相较于国有大型商业银行与西部地区银行,股份制商业银行、区域性商业银行与东、中部地区银行的影响效应更为显著.

关键词：数字金融、商业银行、流动性创造

分类号：F832.3(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金20&ZD064

在线出版日期：2022-09-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：37-48