实体行业风险溢出机制与特征分析

摘要：

利用LASSO-CoVaR模型对我国实体行业风险溢出机制与特征进行分析,并利用行业特征数据考察实体行业风险溢出的影响因素.研究发现:我国实体行业尾部风险溢出总体水平呈现"近危机"特征,且不同行业的风险波动具有显著差异;以电子、计算机为代表的电子信息产业已经成为主要的风险溢出者,计算机、有色金属与国防军工为主要的风险吸收者;业务相关性较高的行业间尾部风险关联呈现出稳定的同质特征;行业自身风险和杠杆率等特征对行业尾部风险关联具有显著影响.

关键词：实体行业、尾部风险关联、风险溢出、LASSO-CoVaR

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：国家社科基金项目;中央高校基本科研业务费专项

在线出版日期：2021-09-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：49-59