基于触发机制和支付结构的巨灾债券定价研究——以我国地震灾害为例

摘要：

基于混合和单一两类触发机制、 浮动和固定两种支付结构,构建4种类型巨灾债券的定价模型,采用我国1990～2017年间的地震灾害数据,通过蒙特卡罗模拟实现对各类巨灾债券的同步定价,并对定价结果进行比较分析.研究发现,应用混合触发机制和浮动支付结构均能提高巨灾债券的价格,降低道德风险和投资风险,将二者结合能有效提高巨灾债券的投资吸引力和市场竞争力.

关键词：巨灾债券、触发机制、支付结构

分类号：F840.64(保险)

资助基金：国家社会科学基金项目;国家自然科学基金项目;教育部人文社科基金项目

在线出版日期：2021-01-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：53-62