10.3969/j.issn.1004-4892.2020.11.006
基于触发机制和支付结构的巨灾债券定价研究——以我国地震灾害为例
基于混合和单一两类触发机制、 浮动和固定两种支付结构,构建4种类型巨灾债券的定价模型,采用我国1990~2017年间的地震灾害数据,通过蒙特卡罗模拟实现对各类巨灾债券的同步定价,并对定价结果进行比较分析.研究发现,应用混合触发机制和浮动支付结构均能提高巨灾债券的价格,降低道德风险和投资风险,将二者结合能有效提高巨灾债券的投资吸引力和市场竞争力.
巨灾债券、触发机制、支付结构
F840.64(保险)
国家社会科学基金项目;国家自然科学基金项目;教育部人文社科基金项目
2021-01-20(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共10页
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