货币政策透明度影响因素研究 ——基于DAG-SVAR模型

摘要：

本文首次运用基于有向无环图的结构向量自回归模型研究影响我国货币政策透明度的因素.研究表明,货币政策透明度的波动绝大部分可以由自身因素来解释.除去自身惯性因素外,各变量对货币政策透明度波动影响的大小从高至低依次为开放度、 经济增长、 历史通胀和金融深化.这说明我国货币政策透明度受外部因素影响较大,受内部因素影响较小;受实体经济因素影响较大,受物价、 金融等虚拟经济因素影响较小.

关键词：货币政策透明度、影响因素、有向无环图、结构向量自回归模型

分类号：F820.1(货币)

资助基金：山东省自然科学基金项目ZR2018QG005

在线出版日期：2018-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：45-56