中国公司债券利差影响因素研究--基于评级信息的分析

摘要：

本文以信用利差分解理论为基础，结合债券评级信息，基于市场实际数据实证研究了中国公司债券市场信用利差的决定因素。结果表明，预期违约损失在税后信用利差中只占很小的比例，无风险利率的期限结构、流动性风险因子、宏观经济指标等因子都对信用利差有较显著的解释力。

关键词：公司债券、信用利差、信用评级

分类号：F430.9(各国工业经济)

资助基金：浙江省自然科学基金资助项目Y6110023;浙江省水利厅资助项目RC1477

在线出版日期：2016-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：56-62