网络论坛不同投资者情绪对交易市场的影响——基于VAR模型的实证分析

摘要：

运用词频统计方法对2010年1月7日至2013年8月30日东方财富网上证指数吧每日主题发帖内容进行词频统计,构建有效衡量网络论坛投资者情绪的“多方情绪”与“空方情绪”关键词词典,并运用关键词词典考察网络论坛投资者情绪与交易市场成交量、收益率的关系.结果表明,投资者多空双方的情绪对交易市场成交量和收益率存在非对称影响,投资者空方情绪比多方情绪对市场成交量的影响明显,投资者多方情绪比空方情绪对收益率的影响明显;非交易时段投资者多方情绪对市场未来收益率存在影响.

关键词：网络论坛、投资者情绪、非对称、交易市场

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71271174;广西高等学校高水平创新团队及卓越学者计划资助

在线出版日期：2015-03-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：46-54