基于局部多项式核估计的股市泡沫测度

摘要：

本文根据我国股市非市场化特点与股权分置改革影响等问题,在股票市场价格严重失真情况下,运用局部多项式核估计方法,拟合了股市理论收益率指标,通过对比股市实际收益率指标显著性偏离关系,提出了我国股市的泡沫理论与计量方法.实证显示:局部多项式核估计能很好地估计股市理论收益率指标,准确计量我国股市泡沫动态变化情况.

关键词：股市泡沫、理论收益率、局部多项式、置信区间、监管机制

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究规划基金资助项目08JA790118

在线出版日期：2010-08-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：51-57