汇率、货币政策变动对我国通货膨胀的影响分析——基于协整和状态空间模型的实证研究

摘要：

本文通过协整分析构建状态空间模型,结合中国实际情况实证研究了人民币汇率传递和货币政策变动对以消费者价格指数(CPI)为主要衡量指标的通货膨胀的影响.结果显示,汇率、货币政策变动和CPI之间存在长期协整关系,汇率传递在我国是不完全的,汇率变化对通货膨胀的影响为负向且程度较低,货币政策变动对物价的调控也是低效的.

关键词：汇率传递、通货膨胀、货币政策变动、状态空间模型

分类号：F822.5(货币)

资助基金：教育部人文社会科学基金资助项目2009JYJR046

在线出版日期：2009-11-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：54-59