10.3969/j.issn.1000-8306.2006.03.004
中国股市风格动量实证研究
本文实证检验了中国股市风格动量.结果表明,以规模、益本比率及净市值比率进行风格划分,国内股市存在显著的中期风格动量,风格动量策略对于大型机构投资者具备实际可操作性.传统风险因子对风格动量缺乏解释力,风格动量反映了股价的可预测性.结果与Barberis和Shleifer(2003)风格水平正反馈交易模型预测基本一致.
风格、风格动量、风格水平正反馈交易、行为金融
F832.5(金融、银行)
中国科学院资助项目70273027
2006-04-13(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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