10.3969/j.issn.1000-8306.2004.04.004
股权风险溢价及其在中国股票市场上的应用
股票收益率与无风险债券收益率之间的差被称为股权风险溢价(Rm-Rf).近年来的研究发现,股权风险溢价非常大,标准的资本资产定价模型(CAPM)已经不能解释如此大的差异,股权风险溢价也就成了世界之谜.本文首先分析了股权风险溢价的产生以及理论解释,然后在此基础上讨论了测算中国股权风险溢价时应该注意的问题.
投资组合理论(Investment portfolio theory)、资本资产定价模型(CAPM)、股权风险溢价(Equity risk premium)
F830.91(金融、银行)
2004-08-06(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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