沪深300指数与国际股票指数的联动性研究

摘要：

采用协整理论及基于VAR的Granger因果关系检验方法对沪深300指数和国外有代表性的股票指数(道琼斯指数、新加坡指数、日经225指数、德国DAX指数)为样本作建模分析,目的是找出国际指数的波动对我国沪深300指数的影响,期望在国内股指期货推出后能减少交易风险.Granger因果关系检验显示,新加坡指数是沪深300指数的Granger原因.最终作出的长期协整方程显示德国DAX指数、日经225指数、新加坡指数与沪深300指数之间存在长期的均衡关系.从最终构建动态模型来看,模型具有较好的拟合及预测精度.

关键词：深300指数、国际股票指数、协整检验、Granger因果关系

所属期刊栏目：6

分类号：O212(概率论与数理统计)

在线出版日期：2010-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：137-139