天气状况会影响股票市场日内波动吗?——基于上证指数不同波动率测度的研究
引言
早在上世纪90年代,Saunders(1993)就对曼哈顿地区的云层覆盖率与纽约证券交易所(NYSE)的关系进行了研究,发现两者之间存在显著的负关系.天气状况不仅影响股票市场收益率,还会影响其波动率.本文试图在现有文献中涉及的波动率基础上,引入已实现波动率测度,以研究天气变量对波动率的影响,并在一定程度上填补了股票日内波动率天气效应研究方面的空白.
天气状况、股票市场、日内波动率、上证指数、已实现波动率、纽约证券交易所、市场收益率、效应研究、曼哈顿、覆盖率、云层、文献、基础、地区、程度、测度、变量
F83;TN9
2017-05-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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