中国保险业系统性风险评估及影响因素研究

摘要：

本文采用CoVaR方法,结合分位数回归,实证分析了我国上市保险公司的系统性风险状况,并对比我国保险业与银行业的系统性风险状况.研究结果表明,不同保险公司之间的风险溢出效应明显,且系统性风险通过关联度进行传染,但溢出强度存在差异;保险业的系统性风险在时间维度上存在周期性,同时保险公司的非传统保险比例越高,其系统性风险也越大;混业经营的保险集团其系统性风险贡献度显著高于其他保险公司,偿付能力监管对抑制保险公司的风险溢出水平较对系统性风险的抑制更为显著;此外,保险业对银行业有系统性影响,但小于银行业对保险业的影响.

关键词：系统性风险、系统关联度、风险溢出、CoVaR

分类号：F840.32(保险)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目16XJA790009

在线出版日期：2017-02-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：3-15