非上市保险公司信用风险动态度量

摘要：

本文探讨适合我国国情的非上市保险公司信用风险动态度量方法.本文对非上市公司信用风险动态度量模型PFM进行改进,采用倾向得分匹配法PSM估计非上市公司资产的市场价值和波动率,计算违约距离,作为信用风险大小的测度.以修正后的PFM模型对我国非上市保险公司进行实证分析,并构建卡方检验分析该模型的适用性和准确性.研究结果表明:改进后的模型对我国非上市保险公司的信用风险度量有一定的评价和预测能力.

关键词：PFM模型、PSM模型、信用风险、非上市保险公司

分类号：F814(财政、国家财政)

资助基金：国家自然科学基金;中央高校基本科研业务费专项对外经济贸易大学项目;中国保险学会研究项目

在线出版日期：2016-09-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：35-43