“偿二代”监管体系下中国财产保险公司应对巨灾风险的能力测算与分析

摘要：

本文根据Cummins et al(2002)的反应函数模型对我国财产保险公司2009 ～ 2013年的巨灾风险赔付效率进行了测算,并对影响保险公司应对巨灾风险能力差异的因素进行了分析.我们发现尽管我国财险市场有了较快的发展,但对巨灾风险的覆盖能力依然较弱,尤其是对极端情况下的巨灾损失覆盖效率较低.应对巨灾能力差异的因素包括保险公司的实际赔付率、承保风险、权益资本、再保险的利用率、公司规模等.我们还发现“偿二代”一方面能促进风险管理水平高的公司释放更多资本金,另一方面能促使风险管理水平较低的公司调整业务结构、提高风险管理水平,从而增加全行业应对巨灾风险的能力.

关键词：巨灾风险、“偿二代”、反应函数、赔付效率

分类号：F842.65(保险)

在线出版日期：2016-05-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：26-34