10.13497/j.cnki.is.2015.12.003
基于一致性原则的偿二代TVOG风险因子校准
论文基于期权定价法和最小二乘蒙特卡罗模拟法计算分红保险、万能险隐含的退保权和保证收益率的价值(TVOG).研究发现,我国试行的偿二代规则中TVOG因子偏低,存在风险资本金不足的风险.另外,TVOG因子随保证收益率和合同期限的增加而不断增加,保证收益率较低时,保单隐含的退保权价值较大,随着保证收益率的增加,隐含的退保权的价值不断降低,而收益保证的价值将不断增加.
偿二代、一致性原则、最小二乘蒙特卡罗模拟、选择权及保证利益的时间价值(TVOG)
F840.62(保险)
中国博士后科学基金面上项目;教育部人文社会科学研究项目;上海市教委科研创新一般项目
2016-04-08(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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