中国第二代偿付能力监管体系的利率模型选择——基于SolvencyⅡ利率模型和现行方法的比较

摘要：

中国正在进行第二代偿付能力监管体系的建设.随着利率市场化的进行,新的监管体系中利率模型的选择成为关注焦点和研究重点,因为这将极大地影响寿险负债的评估结果,从而影响保险公司的财务报表与偿付能力.本文主要研究了欧盟SolvencyⅡ中Smith-Wilson利率模型在中国市场的应用.首先,本文介绍了S-W模型的计算方法,并对中国市场应用S-W模型的参数进行设置;其次,本文以1～50年的银行间固定利率国债即期收益率为数据基础,计算出S-W模型的利率结果,并对重要参数进行敏感性分析;最后,本文将S-W模型与中国现行的750天移动平均法作对比,通过计算与分析一款两全保险产品的准备金,得出750天移动平均法确实具有时滞性,而S-W法能够及时、准确反映市场利率的变化.

关键词：S-W模型、750天移动平均法、准备金、偿付能力

分类号：F840(保险)

在线出版日期：2014-07-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：87-98