我国个人年金长寿风险的资本要求度量

摘要：

随着人口平均寿命的延长,系统性的长寿风险正在逐步成为理论界和保险业关注的热点.然而,以往研究大多止步于对死亡率的期望估计,很难满足实践中对长寿风险资本需求的度量.本文采用Bootstrap方法将研究拓展到死亡率的分布上,并以此为基础计算年金保单组现值的分布,度量年金保单组长寿风险的风险价值及其资本要求.结果表明,虽然经营年金业务保险公司为了应对长寿风险需要额外的资本准备,但中短期内这种资本要求并不高,保险公司可以通过增收保费和提高资本市场收益来达到相应的要求.

关键词：长寿风险、资本需求、Bootstrap、风险价值

分类号：F840.4(保险)

在线出版日期：2014-05-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：20-32