基于RAROC的保险基金投资策略研究

摘要：

本文针对当前典型的保险基金投资策略模型的不足,结合当前金融风险管理和金融监管的主流方法,建立了同时考虑保费收取与赔付支出、破产概率、VaR限额的RAROC最大化模型,得到了最优的投资策略.在此基础上进行案例分析,讨论了索赔强度、保费收取率、个体赔付额度等因素的变化对该策略的影响.研究发现,保险公司必须根据承保状况及时调整投资策略,并且投资策略改变所带来的投资收益的增加并不一定能够弥补承保收益的减少.

关键词：在险价值、最优投资策略、风险调整收益、边界有效前沿

分类号：F840(保险)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项NKZXA10002

在线出版日期：2011-12-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：96-102