企业年金资产负债匹配管理研究

摘要：

本文引入一个久期匹配、凸性匹配和现金流匹配的模型,以研究资产负债管理中的利率免疫策略,计算了中国国债的Fisher-weil久期和凸性.主要结论和启示如下:如果债券到期日过长,Fisher-weil久期和Macaulay久期之间会存在显著差异.与企业年金的负债久期相比,大多数中国国债的资产久期较短.

关键词：企业年金、资产负债管理、利率免疫、Fisher-Weil久期、Fisher-Weil凸性

分类号：F840.32(保险)

资助基金：国家自然科学基金70573067

在线出版日期：2010-12-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：94-103