中国分红保险产品定价研究

摘要：

本文利用金融市场无套利原理,讨论了通过计算风险中性概率下的合同负债期望现值,得出合同初始时刻负债的公允价值,进而确定分红保险的公平价格的定价方法.同时,还区分了保险人面对合同”资不抵债”时的两种处理方法,并分别计算破产概率和保险人需注入的新资本金的期望现值.此外,本文还讨论了分红保险合同期限长度,资产波动率,合同保障利率以及市场利率的变动对合同初始时刻负债公允价值,破产概率,保险人需注入新资本金的期望现值的影响.

关键词：分红保险定价、欧式期权、蒙特卡罗模拟、破产概率、公平价值

分类号：F840.32(保险)

在线出版日期：2009-03-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：40-46