KMV模型在中国互联网金融中的信用风险测算研究

摘要：

随着互联网金融风潮的兴起,各大金融机构和电商都在积极抢占市场.现阶段中国互联网金融的核心是金融规则和对风险的控制,尤其是对信用风险的控制更是有待探索的难点问题.本文采用真实的金融市场数据,模拟了应用信用风险度量(KMV)模型测算公司信用风险状况的全过程,分别求出样本公司资产价值波动率σA、违约距离(DD)和预期违约率(EDF).通过对测算结果的检验与分析研究,证明了将KMV模型应用于互联网金融中对企业信用风险的评估,在现实中拥有一定的可行性,并为将来研究如何形成规范化、流程化的线上信用风险评估体系打下基础.

关键词：信用风险度量模型、互联网金融、信用风险、风险测算

所属期刊栏目：15

分类号：F832.28;F832.332(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金项目71373029,70873012;教育部人文社会科学基金项目07JA790005

在线出版日期：2014-06-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：75-81