多资产波动序列日内共同周期结构研究?

摘要：

利用灵活傅里叶变换回归(FFF)方法对中国股票市场多资产波动序列建立日内周期模型,并利用典型相关的假设检验和多元信息准则来确定波动序列共同周期成分的数目和周期元素的数目。实证分析表明：1)通过对中国上证8只银行股票146 d的5 min数据分析,发现有3个共同周期成分可以描述日内波动,并且利用共同周期成分预测未来波动优于时间序列模型的预测效果；2)通过对不同抽样尺寸下的对比研究发现,5 min抽样频率的波动序列更适合用降秩方法来确定共同周期成分。

关键词：多资产、波动序列、共同周期成分、日内周期结构

分类号：N94(系统科学)

资助基金：中央高校基本科研业务费专项资金资助项目2012LZD01

在线出版日期：2015-01-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：662-667