VaR与CVaR在投资组合中的应用及对比分析

摘要：

VaR(在险价值)理论是当今国际上比较成熟的分析和度量风险的理论,在世界范围内得到广泛应用,但在对风险分布函数的度量中,却常常忽视对函数尾部特殊值(即超出VaR预测值的实际发生值)的分析和计量,从而影响到风险评估的准确性.本文分析了VaR的缺陷,介绍了在其基础上发展并完善起来的CVaR(条件VarR)分析的优点,并构筑投资组合对二者的差别进行了分析.

关键词：VaR、CVaR、投资组合

所属期刊栏目：23

分类号：F830.59(金融、银行)

在线出版日期：2007-07-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：37-41,29