基于可信性均值-方差-偏度-正弦熵的投资组合模型

摘要：

通过引入可信性理论和偏度约束,分别建立了同时满足随机不确定和模糊不确定情形的均值-方差-偏度-正弦熵多目标投资组合优化模型(Mult-M-V-S-SE)和含有收益及风险系数的单目标投资组合优化模型(M-V-S-SE);然后运用马尔科夫方法预测模糊收益率,利用遗传算法优化模型投资策略,通过上海证券交易所数据进行实证比较.结果表明:Mult-M-V-S-SE和M-V-S-SE两模型效果均超过均匀投资策略(MEAN);M-V-S-SE模型灵活且稳定,更具有优势,在满足投资者需求的同时可实现更高的累计收益.

关键词：可信性、正弦熵、马尔科夫预测、投资组合模型

所属期刊栏目：44

分类号：F224;F830.9(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金71631005;教育部人文社会科学研究规划基金16YJA630078

在线出版日期：2017-04-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：119-123