市场风险相关性度量研究——以产业型金融控股集团与其金融子公司为例

摘要：

混业经营趋势下,产业资本与金融资本的不断融合,不少产业资本主导的产业型金融控股集团开始出现.通过构建产业型金融控股集团与其子公司之间的市场风险相关性度量模型进行实证研究,结果表明控股集团内部存在风险传递效应,传递方向为金融子公司至控股集团,与此同时,市场风险相关程度会表现出时变特征,并且在金融市场的"平静期"和"危机期",这种时变特征尤为明显.

关键词：产业型金融控股集团、市场风险、高斯Copula、VaR模型、自回归分布滞后模型

所属期刊栏目：25

分类号：F713.5(国内贸易经济)

资助基金：新世纪优秀人才支持计划NCET-08-0186;200805320025

在线出版日期：2011-01-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：52-58