《巴塞尔新资本协议》的缺失及改进研究

摘要：

银行信贷业务中,负债水平是信用风险的主要驱动因素之一.条件违约概率(Conditional PD)是授信后的违约概率,是对信用风险更准确的测量,应该使用在资本需求计算中.但<巴塞尔新资本协议>(Basel Ⅱ)尚没有明确规定在资本需求计算中是否使用条件违约概率;这给银行创造了"评级套利"的可能性,即使用债务人较低的现有状态下的PD代替较高的授信后的条件PD来计算监管资本需求.评级的动态特征对风险管理、资产质量监控以及准备金计算等方面也造成影响.为此,以提高风险管理水平、改进监管准确性为目的,本文运用两种构建条件违约概率的方法对此问题进行了分析研究、并就此提出建议.

关键词：动态评级、评级套利、违约概率、条件违约概率

所属期刊栏目：22

分类号：F831(金融、银行)

在线出版日期：2007-12-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：22-26