基于上市公司财务数据的企业信用风险预测Logistic模型研究

摘要：

随着国际金融市场的发展,多元化的金融工具和衍生工具在资本市场中得以运用和发展.上市公司作为自主经营、自负盈亏、自我发展的市场主体,面临着日益多变的市场环境,随时都要经受财务危机的考验.信用风险研究有助于对企业信用状况进行预测,动态了解企业发展的现状和未来的趋势,及时发现和解决企业财务管理中存在的问题,降低发生信用危机的概率,给投资者与信贷机构提供保障.本次研究选取我国深沪两市74家上市公司2013-2014年的财务报表数据,通过主成分分析降维,将17个财务指标浓缩为5个主成分因子,将5个主成分因子作为自变量建立回归模型.从上市公司的盈利能力、偿债能力、发展能力和营运能力四个角度,全面反映财务状况在企业信用中所起的作用.在选取变量、建立模型后,得到的整体预测水平较高,模型效果良好,可以将该模型运用于我国上市公司的信用风险预测,为投资者与信贷机构提供信用风险防范方面的帮助.

关键词：信用风险预警、财务风险、信用危机、主成分分析、logistic回归模型

所属期刊栏目：23

分类号：O213.9(概率论与数理统计)

在线出版日期：2016-11-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：36-47