基于GARCH族模型的中药材市场连翘价格波动分析

摘要：

为明确中药材市场价格波动特点,该研究以GARCH族模型为基础,以连翘为代表,重点研究了连翘市场价格波动情况、风险特性和杠杆特征.结果表明:GARCH族模型可以较好的模拟连翘价格的波动情况,拟合偏差为1.37％,通过GARCH族模型研究表明连翘价格具有显著的波动集簇性,但是没有高风险高收益特征,连翘市场价格具有冲击非对称性和杠杆效应,"利好消息"对价格的冲击大于"利空消息".该模型可以广泛应用于中药材市场价格波动的研究.

关键词：中药材、连翘、GARCH族模型、波动分析

分类号：F326.12(中国农业经济)

资助基金：国家重点研发计划;国家中药标准化项目（中药标准行动计划项目）;河北省重点研发计划资助项目

在线出版日期：2021-04-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：144-150