基于支持向量机的私募股权投资风险预测

摘要：

由于私募股权基金在运作过程中存在着多层委托代理关系，从而产生了不同利益主体之间的信息不对称，并进而造成了逆向选择和道德风险问题，这是私募股权投资产生风险的最主要根源，这种投资风险可以从宏观和微观两个层面进行识别和预测。基于此，可构建私募股权投资风险的备选指标体系和支持向量机模型，并进行实证评价。实证结果表明：私募股权投资风险随着投资周期的增加而提高，相应的投资风险也因各种不确定因素的增加而呈现上升趋势；SVM方法对私募股权投资风险能够进行有效预测，这将为私募股权投资风险的预测提供理论指导和方法借鉴。

关键词：私募股权、投资风险、支持向量机、单分类器

所属期刊栏目：15

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：中国博士后基金项目“基于数据流概念漂移的衍生金融工具风险预警与治理研究”2015M581757。

在线出版日期：2016-07-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：23-30