基于T-M模型的我国开放式基金择时与选股能力实证研究

摘要：

本文根据基金的资产配置情况选择合适的T-M模型,对2006年1月1日至2009年3月31日期间的41只样本开放式基金的择时与选股能力进行了实证研究.结果表明:样本开放式基金的超额收益主要是承担股票市场系统性风险而获得的超额收益,仅个别开放式基金具有显著的选股能力,但样本开放式基金整体不具备显著的择时能力.今后应该从市场、业绩评价以及基金经理个人素质三个方面来提高基金经理的择时与选股能力.

关键词：开放式基金、择时能力、选股能力

所属期刊栏目：9

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2010-05-31（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：73-77