沪、深股市综合指数分形特征及长期记忆研究

摘要：

本文根据沪(上海)、深(深圳)两市综合指数收益率的真实时间序列,通过应用重标极差分(R/S)分析法分析了沪、深股市中存在的分形特征,并得到了两个市场的Hurst指数.在不同时间标度下,深市的Hurst指数均高于沪市,说明深市的价格稳定性更高,更具有指导意义.此外,根据V统计量两个市场具有相同的多个非周期循环,但深圳比上海市场多一个非周期循环.

关键词：金融复杂性、Hurst指数、R/S分析、非周期循环、综合指数

所属期刊栏目：7

分类号：N941(系统科学)

资助基金：北京市科委博士生论文资助项目ZZ0751;北京交通大学北京交通发展研究基地基金70173015

在线出版日期：2008-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：70-74