基于期权博弈的公司投资时机分析

摘要：

实物期权理论方法强调项目投资的不可分割性与投资成本的不可逆性,实物期权的共享特征将导致项目的延迟期权价值受到侵蚀,降低投资阈值.本文利用资本预算理论、实物期权方法与博弈论对双寡头投资时机进行动态时机博弈分析,研究了存在可变成本情形下的最优投资临界值,对连续时间随机微分博弈行为进行探讨,将行为金融理论运用投资决策,研究了投资者情绪以及心理帐户对投资阈值的影响.

关键词：随机微分博弈、实物期权、触发战略、不可逆投资、心理账户

所属期刊栏目：6

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：河北省教育厅软科学计划资助项目SZ050207

在线出版日期：2007-05-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：58-61