我国货币政策价格时滞效应实证分析

摘要：

货币政策的价格时滞效应是货币政策实证的重要问题之一，本文利用1998年至2011年的数据，通过建立向量自回归（VAR）模型．采用脉；中响应对我国狭义货币供应量（M1）及广义货币供应量（M2）的变化对居民消费价格（CPI）和生产资料价格PPI的影响进行实证分析。结果表明。M1、M2的变化对CPI、PPI的影响均显著：M1的变化对CP1的时滞效应大致为3个月，对PPI的时滞效应大致为4个月；M2对CPI的时滞效应大致为3个月，对PPI的时滞效应大致为4个月。

关键词：货币政策、物价水平、时滞、脉冲响应分析

分类号：F820(货币)

在线出版日期：2013-02-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：106-107