民间借贷机构利率能够精算定价吗?——一个Black-Scholes模型的构建与检验

摘要：

首先对民间借贷机构利率定价模型进行一般推导,再构建 Black-Scholes 模型,采用深圳某民间借贷机构2013-2016年的交易数据为样本,检验了该模型对利率精算定价的影响.结果表明,民间借贷市场定价效率不高,Black-Scholes模型计算出来的民间借贷机构理论利率与实际利率能更好地吻合,能更好地反映真实情况下的民间借贷机构的市场利率.

关键词：民间借贷、利率、精算、Black-Scholes

所属期刊栏目：46

分类号：F830-09(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目13BGL039;湖南省自然科学基金项目2015JJ4022;湖南省社会科学成果评审委员会课题XSP18YBZ022

在线出版日期：2018-06-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：96-102