基于尾指数方法的外汇市场风险度量研究——以美元、港币、日元和欧元对人民币汇率为例

摘要：

结合Iglesias给出的斯的估计尾指数方法和Hill估计尾指数方法·将极值理论和GARCH类模型相结合,分析了2006年1月4日至2013年11月5日期间美元、港币、日元和欧元对人民币汇率的日对数收益率序列,并在不同的方法下分别预测了它们的VaR(风险值).结果表明对于日元,利用新估计方法预测VaR更合适;而对于美元、港币和欧元,Hill估计法更有优势.

关键词：汇率、VaR、EVT、GARCH类模型、尾指数

所属期刊栏目：43

分类号：C812(统计方法)

资助基金：国家自然科学基金项目11101364,11201421;浙江省自然科学基金项目Y6110110;全国统计科研计划项目2013LY137;浙江省高校人文社科重点研究基地

在线出版日期：2015-12-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：558-563