跳-扩散市场环境下基于股票误定价的DC型养老金最优投资策略

摘要：

本文考虑缴费确定型(DC)养老金管理者将保费投资于无风险资产和带有误定价的风险资产,在跳-扩散市场环境中的最优投资策略问题.首先建立模型得到管理者的财富过程;其次利用随机控制理论建立相应的哈密尔顿-雅克比-贝尔曼(HJB)方程,得到相应效用函数下的最优解;最后通过数值模拟分析了各参数对最优投资策略的影响.

关键词：跳-扩散模型、误定价、DC养老金、随机控制

所属期刊栏目：37

分类号：F830.59(金融、银行)

资助基金：安徽省高校优秀青年人才支持计划基金资助项目GXYQ2017014

在线出版日期：2022-05-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：77-84