一个风险值约束下的连续时间最优投资组合

摘要：

考察当存在一个风险约束时的连续时间的最优投资组合问题,提供最优投资组合中控制风险的一种方法和实践管理者对市场风险控制的必要条件.一个风险约束是指由n个风险资产加上一个无风险资产且风险随时间是连续的,问题化为一段时间内约束效用最大化问题.利用动态规划技巧推导Hamilton-Jacobi-Bellman方程,且利用Lagrange乘子法处理约束条件.

关键词：最优投资组合、风险值、动态规划、连续时间

所属期刊栏目：31

分类号：O221.3;F830(运筹学)

资助基金：国家自然科学基金60663003;上海市科委资助项目02DJ14063

在线出版日期：2007-11-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：9-11